このサイトではFXと並んで暗号資産のチャートも扱ってきましたが、暗号資産の取引方法には大きく分けて「現物取引」と「CFD取引」の2種類があります。XMTradingの紹介記事でも触れた「暗号資産CFD」について、現物取引との違いを整理しておきましょう。
この記事では、暗号資産CFDの仕組みと、現物取引と比べたメリット・デメリットを説明していきます。
現物取引と暗号資産CFDの違い
現物取引は、ビットコインなどの暗号資産そのものを購入し、実際に保有する取引方法です。国内の暗号資産取引所の多くはこの現物取引を扱っています。一方CFD(差金決済取引)は、暗号資産そのものを保有するのではなく、価格変動だけを取引の対象にする仕組みです。実際にコインを保有しないため、ウォレット管理やハッキングによる資産流出といった、現物特有のリスクを考えなくてよいという特徴があります。
暗号資産CFDの最大の特徴は、レバレッジをかけて取引できる点です。現物取引では基本的に自己資金の範囲でしか売買できませんが、CFDであれば少ない証拠金で大きな金額分の値動きを取引対象にできます。この記事でこれまで紹介してきたローソク足・移動平均線・RSI・MACDなどのテクニカル分析は、暗号資産CFDのチャートでもそのまま活用できます。
具体的な証拠金のイメージ
例えば、ビットコインの価格が1枚1,000万円のとき、現物取引で0.1枚購入するには100万円の資金が必要です。一方、レバレッジ10倍のCFD取引であれば、同じ0.1枚分の値動きを取引対象にするための証拠金は理論上10万円程度まで抑えられます。少ない資金で大きな値動きを取引対象にできる分、価格が逆に動いた場合の損失も同じ倍率で拡大するという点は、FXのレバレッジ取引と全く同じ理屈です。
売り(空売り)ができるという特徴
現物取引の場合、基本的には「安く買って高く売る」という一方向の利益の出し方しかできません。一方CFDでは「売り」から取引を始めることもできるため、価格が下落する局面でも利益を狙えます。デッドクロスやレジスタンスラインでの反落など、下落局面を判断する技術がそのまま収益機会につながる点は、CFDならではの特徴です。
暗号資産CFDのリスク
暗号資産はもともとFXの通貨ペア以上に値動きが激しい資産です。レバレッジをかけるCFD取引では、この値動きの荒さがそのまま損益の振れ幅の大きさになります。この記事シリーズで紹介してきたRSIの張り付きやボリンジャーバンドのバンドウォークといった現象も、暗号資産では通常のFX以上に頻繁に、かつ極端に起こる傾向があります。ハイレバレッジを扱えるからこそ、損切りルールを事前に決めておくことの重要性は、FX以上に高いと考えてください。
また、CFD取引は業者との相対取引であるため、業者選びの信頼性も重要です。ゼロカットシステムの有無や規制状況など、この記事シリーズで紹介してきたFX業者選びの視点は、暗号資産CFDを扱う場合にもそのまま当てはまります。
税金の違いにも注意
現物取引と暗号資産CFDでは、課税方法が異なる場合があります。日本国内の税制では、暗号資産の現物取引による利益は雑所得として総合課税の対象になるのが基本です。CFD取引についても、国内の暗号資産関連の税制の対象になるか、あるいは異なる区分になるかは、取引形態や利用する業者によって扱いが変わることがあるため、確定申告の際は必ず最新の税制を確認するか、税理士など専門家に相談することをおすすめします。
株式市場やFXには取引時間の制限がありますが、暗号資産市場は土日を含めて24時間365日値動きが続きます。ポジションを保有したまま目を離す時間が長くなりやすいため、通常のFX以上に、指値・逆指値注文の活用や損切りラインの徹底が実践的な安全策になります。
取り扱い銘柄の広がり
暗号資産CFDというとビットコインやイーサリアムが代表的ですが、業者によってはリップル(XRP)やライトコインなど、他の主要な暗号資産もCFDとして取り扱っています。銘柄によって値動きの荒さや流動性が異なるため、この記事シリーズで紹介したローソク足・出来高の見方を活かして、それぞれの銘柄の値動きの癖を確認してから取引することをおすすめします。
よくある質問
暗号資産CFDと現物取引、どちらから始めるべきですか？
決まった正解はありませんが、初めて暗号資産に触れる場合は、まず現物取引で値動きの感覚をつかんでから、レバレッジを扱うCFDに進む、という順番の方がリスクを抑えやすいと考えられます。
CFDで取引した暗号資産を実際に受け取ることはできますか？
できません。CFDはあくまで価格変動を対象にした差金決済取引であり、暗号資産そのものを保有・送金することはできない点に注意してください。
スワップポイントは暗号資産CFDにもありますか？
業者によっては、ポジション保有時に調整額(スワップに類似した費用・収益)が発生することがあります。長期でポジションを保有する場合は、この点も事前に確認しておくとよいでしょう。
※本記事にはプロモーション(広告)が含まれています。
実際に試してみるなら——XMTradingという選択肢
暗号資産CFDの値動きの荒さは、実際のチャートで確認してみると実感がわきます。海外FX口座のXMTradingは、レバレッジ最大1000倍(口座タイプにより異なります)、追証が発生しないゼロカットシステムを採用しており、口座開設・入金ボーナスも用意されているため、少ない自己資金から実践してみたい人に選ばれています。
※XMTradingは金融庁に登録された国内業者ではなく、海外拠点で運営されている業者です。国内の投資者保護制度の対象外となる点をご理解のうえ、ご自身の判断でご検討ください。より詳しい特徴はXMTradingとは？海外FX初心者が知っておきたい特徴とはじめ方で解説しています。
